在企业融资的诸多方式中，抵押贷款因其安全性较高且相对容易获得资金而备受企业青睐，而抵押率作为衡量企业抵押贷款风险和贷款额度的重要指标，对于借贷双方都具有关键意义，企业抵押贷款的抵押率究竟是怎样计算的呢？
抵押率的定义
抵押率，又称“垫头”，是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比率，它反映了在抵押物价值一定的情况下，银行或其他金融机构愿意提供的贷款额度占抵押物价值的比例，抵押率的高低直接影响到企业能够获得的贷款金额以及金融机构所承担的风险。
影响抵押率的因素
1、抵押物的种类
不同类型的抵押物具有不同的市场价值稳定性和变现能力，房地产通常被认为是较为稳定和容易变现的抵押物，其抵押率相对较高；而一些存货、应收账款等流动资产的抵押率则相对较低，这是因为房地产的市场价值相对较为稳定，且在市场上容易找到买家进行变现，而流动资产的价值容易受到市场波动、产品质量、客户信用等多种因素的影响，变现难度相对较大。
2、抵押物的市场价值
抵押物的市场价值是确定抵押率的基础，金融机构通常会委托专业的评估机构对抵押物进行评估，以确定其市场价值，抵押物的市场价值越高，抵押率相对也就越高，市场价值的评估并非是一个绝对准确的过程，它受到多种因素的影响，如市场供求关系、地理位置、房屋状况、行业发展趋势等，在评估抵押物市场价值时，需要综合考虑各种因素，以确保评估结果的合理性和准确性。
3、企业的信用状况
企业的信用状况也是影响抵押率的重要因素之一，信用良好的企业通常被认为具有较低的违约风险，金融机构在提供贷款时会相对更加宽松，抵押率也可能会相对较高，相反，信用状况较差的企业可能会面临较低的抵押率，甚至可能被金融机构拒绝贷款，企业的信用状况可以通过多种方式进行评估，如查看企业的信用记录、财务报表、经营状况等。
4、贷款期限
贷款期限的长短也会对抵押率产生影响，贷款期限越长，金融机构所承担的风险就越大，抵押率也会相应降低，这是因为在较长的贷款期限内，市场环境、企业经营状况等因素都可能发生变化，从而增加了金融机构的风险，为了降低风险，金融机构通常会在贷款期限较长时要求企业提供更高的抵押率。
5、行业风险
不同行业的风险水平也有所不同，这也会影响到企业抵押贷款的抵押率，一些行业，如高科技、新兴产业等，由于市场前景不确定、技术更新换代快等因素，风险相对较高，抵押率也可能会较低，而一些传统行业，如能源、房地产等，由于市场相对稳定，风险较低，抵押率则可能相对较高。
抵押率的计算方法
1、公式计算法
抵押率的计算公式为：抵押率=贷款本金÷抵押物评估价值×100%，某企业以其价值为1000万元的房地产作为抵押物，向银行申请贷款800万元，则该笔贷款的抵押率为：800÷1000×100%=80%。
2、经验法
在实际操作中，金融机构通常会根据经验和市场情况来确定抵押率，不同的金融机构可能会有不同的抵押率标准，这取决于其风险偏好、市场环境等因素，一些金融机构可能会将抵押率设定在50%至70%之间，而另一些金融机构可能会将抵押率设定在70%至90%之间。
3、风险调整法
风险调整法是一种考虑了抵押物风险因素的抵押率计算方法，该方法通过对抵押物的风险进行评估，并根据风险程度对抵押率进行调整，对于风险较高的抵押物，金融机构可能会将抵押率降低一定比例，以降低风险；对于风险较低的抵押物，金融机构可能会将抵押率提高一定比例，以提高贷款额度。
抵押率的合理确定
1、满足企业融资需求
抵押率的确定应该首先满足企业的融资需求，企业在申请贷款时，通常会根据自身的资金需求和还款能力来确定贷款金额，金融机构在确定抵押率时，应该根据企业的实际情况，合理确定抵押率，以确保企业能够获得足够的贷款金额来满足其融资需求。
2、控制金融机构风险
抵押率的确定也应该考虑到金融机构的风险承受能力，金融机构在提供贷款时，需要承担一定的风险，如抵押物贬值、企业违约等风险，金融机构在确定抵押率时，应该根据自身的风险承受能力，合理确定抵押率，以确保金融机构的资金安全。
3、考虑市场环境
抵押率的确定还应该考虑到市场环境的变化，市场环境的变化可能会对抵押物的价值产生影响，从而影响到金融机构的风险，金融机构在确定抵押率时，应该密切关注市场环境的变化，及时调整抵押率，以确保金融机构的风险控制在合理范围内。
4、遵循法律法规
抵押率的确定还应该遵循相关的法律法规，在我国，金融机构在确定抵押率时，需要遵守《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》等法律法规的规定，确保抵押率的确定合法合规。
企业抵押贷款的抵押率是一个复杂的问题，它受到多种因素的影响，金融机构在确定抵押率时，应该综合考虑抵押物的种类、市场价值、企业的信用状况、贷款期限、行业风险等因素，合理确定抵押率，以满足企业的融资需求，控制金融机构的风险，同时遵循相关的法律法规，只有这样，才能确保企业抵押贷款业务的健康发展，为企业和金融机构创造双赢的局面。
