一、引言
中小企业作为国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、推动创新、增加就业等方面发挥着不可替代的作用，融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的关键问题，为了缓解中小企业的融资困境，风险补偿贷款应运而生，风险补偿贷款是指政府或金融机构为鼓励金融机构向中小企业发放贷款，而对金融机构因贷款违约所遭受的损失给予一定比例补偿的贷款模式，本文将对中小企业风险补偿贷款的现状进行深入分析，探讨其存在的问题及未来发展趋势。
二、中小企业风险补偿贷款的发展历程
中小企业风险补偿贷款的概念最早可以追溯到20世纪90年代，当时，一些发达国家为了支持中小企业的发展，开始尝试通过建立风险补偿机制来降低金融机构的贷款风险，提高金融机构对中小企业的贷款积极性，美国的小企业管理局（SBA）通过提供贷款担保和风险补偿，帮助中小企业获得了大量的贷款资金，此后，中小企业风险补偿贷款在全球范围内得到了广泛的应用和推广。
在我国，中小企业风险补偿贷款的发展相对较晚，2009年，为应对国际金融危机对我国中小企业的冲击，中国人民银行、工业和信息化部、财政部等部门联合出台了《关于进一步加强中小企业金融服务的若干意见》，提出了建立中小企业信用担保体系和风险补偿机制的要求，此后，各地政府纷纷响应，出台了一系列中小企业风险补偿贷款政策，积极推动中小企业风险补偿贷款的发展。
三、中小企业风险补偿贷款的现状
（一）政策支持力度不断加大
近年来，我国政府高度重视中小企业的发展，出台了一系列政策措施来支持中小企业风险补偿贷款的发展，2015年，国务院办公厅印发了《关于支持大众创业万众创新若干政策措施的意见》，提出要完善创业担保贷款政策，将小微企业贷款纳入专项金融债支持范围，推动开展应收账款质押贷款业务，积极支持小微企业融资，2017年，财政部、工业和信息化部等部门联合印发了《关于支持小微企业融资有关税收政策的通知》，明确对金融机构向小微企业发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税；对金融机构与小型微型企业签订的借款合同免征印花税，这些政策措施的出台，为中小企业风险补偿贷款的发展提供了有力的政策支持。
（二）贷款规模持续增长
随着政策支持力度的不断加大，中小企业风险补偿贷款的规模也呈现出持续增长的态势，据统计，截至2018年底，全国中小企业贷款余额达到25.6万亿元，同比增长13.1%，中小企业风险补偿贷款余额达到1.2万亿元，同比增长20.3%，中小企业风险补偿贷款在中小企业贷款中的占比不断提高，已经成为中小企业融资的重要渠道之一。
（三）贷款产品日益丰富
为了满足中小企业多样化的融资需求，各地政府和金融机构不断创新中小企业风险补偿贷款产品，目前，中小企业风险补偿贷款产品主要包括信用贷款、担保贷款、知识产权质押贷款、应收账款质押贷款等多种形式，江苏省推出了“苏科贷”“苏微贷”等信用贷款产品，为科技型中小企业提供了便捷的融资渠道；浙江省推出了“担保贷”“风险补偿贷”等担保贷款产品，为中小企业提供了风险分担和资金支持；北京市推出了“投贷联动”“知识产权质押融资”等创新贷款产品，为中小企业提供了多元化的融资方式。
（四）风险分担机制逐步完善
中小企业风险补偿贷款的风险主要由金融机构承担，为了降低金融机构的风险，各地政府和金融机构不断完善风险分担机制，目前，中小企业风险补偿贷款的风险分担机制主要包括政府风险补偿、担保机构担保、保险公司保险等多种形式，上海市政府设立了中小企业贷款风险补偿专项资金，对金融机构因发放中小企业贷款而遭受的损失给予一定比例的补偿；江苏省建立了中小企业信用担保体系，由政府出资设立担保机构，为中小企业提供贷款担保；北京市推出了“政银保”合作模式，由政府、银行、保险公司共同出资设立风险补偿基金，对金融机构因发放中小企业贷款而遭受的损失进行分担。
四、中小企业风险补偿贷款存在的问题
（一）政策落实不到位
虽然我国政府出台了一系列中小企业风险补偿贷款政策，但在实际执行过程中，部分政策落实不到位，导致政策效果大打折扣，一些地方政府对中小企业风险补偿贷款的资金支持力度不够，导致中小企业风险补偿贷款的规模增长缓慢；一些金融机构对中小企业风险补偿贷款的认识不足，对中小企业的风险评估不够准确，导致中小企业风险补偿贷款的违约率较高。
（二）贷款门槛较高
中小企业风险补偿贷款的主要目的是为了缓解中小企业的融资困境，但目前中小企业风险补偿贷款的门槛仍然较高，对中小企业的资产规模、信用状况、经营业绩等方面的要求较为严格，导致很多中小企业无法获得中小企业风险补偿贷款，一些金融机构要求中小企业提供抵押物或担保，而中小企业往往缺乏有效的抵押物或担保，从而限制了中小企业获得中小企业风险补偿贷款的机会。
（三）风险补偿机制不完善
中小企业风险补偿贷款的风险主要由金融机构承担，虽然各地政府和金融机构不断完善风险分担机制，但目前中小企业风险补偿贷款的风险补偿机制仍然不完善，对金融机构的风险补偿力度不够，导致金融机构对中小企业风险补偿贷款的积极性不高，一些地方政府对中小企业风险补偿贷款的风险补偿比例较低，无法有效弥补金融机构因贷款违约所遭受的损失；一些金融机构对中小企业风险补偿贷款的风险评估不够准确，导致中小企业风险补偿贷款的违约率较高。
（四）信息不对称问题严重
中小企业风险补偿贷款的信息不对称问题严重，金融机构对中小企业的了解不够深入，导致金融机构对中小企业的风险评估不够准确，从而影响了中小企业风险补偿贷款的发放，中小企业的财务报表不规范、信息披露不充分，金融机构难以准确了解中小企业的真实经营状况和财务状况；中小企业的信用评级体系不完善，金融机构难以对中小企业的信用状况进行准确评估。
五、中小企业风险补偿贷款的发展趋势
（一）政策支持力度将进一步加大
随着我国经济结构的调整和转型升级，中小企业在国民经济中的地位将更加重要，政府对中小企业的支持力度也将进一步加大，预计未来，我国政府将继续出台一系列政策措施来支持中小企业风险补偿贷款的发展，包括加大资金支持力度、完善风险分担机制、优化贷款审批流程等，为中小企业风险补偿贷款的发展提供更加有力的政策支持。
（二）贷款规模将持续增长
随着政策支持力度的不断加大和中小企业融资需求的不断增长，中小企业风险补偿贷款的规模将持续增长，预计未来，中小企业风险补偿贷款的规模将进一步扩大，在中小企业贷款中的占比将不断提高，成为中小企业融资的重要渠道之一。
（三）贷款产品将更加丰富
随着中小企业融资需求的多样化和金融创新的不断推进，中小企业风险补偿贷款的产品将更加丰富，预计未来，中小企业风险补偿贷款的产品将涵盖更多的领域和行业，包括科技型中小企业、文化创意中小企业、农业中小企业等，为中小企业提供更加多元化的融资方式。
（四）风险分担机制将进一步完善
随着中小企业风险补偿贷款规模的不断扩大和风险的不断增加，风险分担机制将进一步完善，预计未来，政府、金融机构、担保机构、保险公司等各方将加强合作，建立更加完善的风险分担机制，降低金融机构的风险，提高金融机构对中小企业风险补偿贷款的积极性。
（五）信息不对称问题将得到有效解决
随着中小企业信用评级体系的不断完善和信息披露制度的不断健全，信息不对称问题将得到有效解决，预计未来，金融机构将能够更加准确地了解中小企业的真实经营状况和财务状况，从而提高中小企业风险补偿贷款的发放效率和质量。
六、结论
中小企业风险补偿贷款作为一种有效的融资方式，对于缓解中小企业的融资困境、促进中小企业的发展具有重要意义，近年来，我国中小企业风险补偿贷款的发展取得了一定的成绩，但也存在一些问题，随着政策支持力度的进一步加大、贷款规模的持续增长、贷款产品的更加丰富、风险分担机制的进一步完善和信息不对称问题的有效解决，中小企业风险补偿贷款将迎来更加广阔的发展前景。
